Obligacje Korporacyjne

Miraculum rozpoczyna emisję obligacji serii X

Dziś rusza niepubliczna emisja obligacji producenta kosmetyków Miraculum. Pozyskane środki posłużą przede wszystkim spłacie zobowiązań pozaukładowych. Łączna wartość oferty wynosi 15,5 mln zł. Papiery trafią na Catalyst.

Długofalowa strategia spółki zakłada wzrost wartości firmy i świadomości poszczególnych marek, osiągnięcie 85% dynamiki sprzedaży w kategoriach produktów chemiczno-kosmetycznych oraz osiągnięcie 250% dynamiki sprzedaży w kategoriach kosmetycznych. Ponadto planowane jest uzupełnienie portfolio o nowe kategorie produktów. Zarząd Spółki ocenia, że bezpieczeństwo finansowania spółki w ostatnim okresie wzrosło, dzięki udanej renegocjacji umów, pochodzących sprzed ogłoszenia upadłości, z bankami: BRE Bankiem i PKO BP.

W spłacie zobowiązań pozaukładowych pomóc ma emisja obligacji serii X. Oferowane w drodze oferty prywatnej obligacje będą zdematerializowane i wprowadzone na rynek Catalyst. Cena emisyjna jednej obligacji jest równa wartości nominalnej i wynosi 1.000 zł. Łączna wartość emisji wyniesie nie więcej niż 15.500.000 zł, a próg dojścia emisji do skutku wynosi 4.000.000 zł. Obligacje są 18-miesięczne, oprocentowane według zmiennej stopy procentowej opartej na stawce WIBOR3M w pierwszym okresie odsetkowym, a następnie na stawce WIBOR1M powiększonej o marżę dla inwestorów.

Obligacje nie są zabezpieczone w rozumieniu ustawy o obligacjach, spółka jednak zobowiązuje się do niezwłocznego ustanowienia zabezpieczenia obligacji w postaci zastawu rejestrowego na znakach towarowych o wartości co najmniej 200% wartości obligacji, które zostaną objęte. Taka zmiana konstrukcji zabezpieczenia rzeczowego obligacji ma na celu umożliwienie inwestorom szybsze objęcie obligacji i szybsze wprowadzenie ich do zorganizowanego obrotu.

Uregulowanie za pomocą emisji kwestii najbardziej kosztotwórczych zobowiązań znacznie zmniejszy obciążenie finansowe dotychczasowego kapitału dłużnego, jak również zwiększy moc sprzedażową poprzez powiększenie aktywów obrotowych, podaje spółka.

Open-Net zdecydował się na obligacje zamienne

Open-Net, notowany na NewConnect operator telekomunikacyjny, planuje emisję obligacji zamiennych na akcje o wartości do 15 mln zł. Środki pozyskane z emisji długu zostaną przeznaczone na sfinansowanie kolejnych akwizycji.

Wcześniej spółka przejęła Interlandię oraz PT Croscarrier. Obecnie Open-Net podpisał list intencyjny w sprawie nabycia sieci telekomunikacyjnej Alma-SAT. Trwają także negocjacje w kwestii zakupu Sfera-Net. Zarząd Open-Net nie wyklucza kolejnych akwizycji jeszcze w bieżącym roku. Operatorem oferty obligacji będzie Alior Bank. Spółka zakłada, że emisja pierwszej serii instrumentów dłużnych mogłaby się odbyć jeszcze w IV kwartale 2011r.

„Obecnie na rynku telekomunikacyjnym widać coraz większą tendencją do konsolidacji, co np. w branży IT nie jest już tak mocno odczuwalne. Ponadto jest wiele atrakcyjnych fundamentalnie spółek, których przetrwanie będzie zależało od ich umiejscowienia w ramach danej grupy kapitałowej czy biznesowej. Dlatego też, ukierunkowujemy się na prowadzenie agresywnej polityki akwizycji, która pozwoli nam w stosunkowo krótkim czasie zbudować tzw. masę Grupy. W okresie dwóch 2-3 lat planujemy przenieść się na rynek główny GPW, a w ciągu 3-4 lat zamierzamy znaleźć się w pierwszej dziesiątce największych operatorów w Polsce” – mówi Janusz Kumala, prezes Open-Net.

W jego ocenie pozytywne zakończenie podjętych rozmów oznaczałoby przyrost bazy abonenckiej o przynajmniej 3 tys. klientów, a także istotny wzrost terytorialny działalności Open-Net.

Advadis zapewnia, że obligacje są bezpieczne

Giełdowy dystrybutor FMCG, Advadis, który niedawno złożył do sądu wniosek o upadłość, zapewnia że posiadacze jego obligacji nie powinni się obawiać o zainwestowane środki.

Na łamach „Parkietu” prezes spółki Adam Brodowski zaznaczył, że wierzytelności są zabezpieczone hipotecznie i spółka jest gotowa sprzedać jedną z nieruchomości będących zabezpieczeniem papierów dłużnych.

W przypadku obligacji serii A, zapadających najwcześniej bo pod koniec maja 2012 roku, zabezpieczeniem jest nieruchomość w Poznaniu przy ul. Jasielskiej. Papiery dłużne Advadisu mają w portfelach m.in. fundusze BPS TFI, Copernicus TFI, czy Idea TFI.

Wartość nominalna obligacji serii A i B Advadisu wynosi w sumie 16,95 mln zł. Zabezpieczeniem dla nich są hipoteki na dwóch nieruchomościach do łącznej kwoty sięgającej 22 mln zł.

Polsport Group planuje kolejną emisję w 2012

Hurtownik sprzętu rowerowego, Polsport Group, wprowadził w dniu dzisiejszym swoje obligacje o wartości 1,28 mln zł na rynek Catalyst. Kolejna emisja obligacji lub ewentualnie akcji na NewConnect na kwotę 5 mln zł może zostać przeprowadzona w przyszłym roku.

Emisja ma oprocentowanie stałe na łącznie 15%, odsetki wypłacane będą kwartalnie. Instrumenty nie są zabezpieczone. Spółka chce wydać pozyskane pieniądze na powiększenie zaplecza magazynowego oraz sfinansowanie umów partnerskich, które staną się zalążkiem sieci docelowo 16 flagowych sklepów na terenie kraju. Będą one działać na zasadzie franczyzy. Obecnie spółka współpracuje z 193 sklepami.

Przychody spółki w 2010 wyniosły 5,6 mln zł, spółka liczy na ok. 6 mln sprzedaży w 2011. Kolejna emisja obligacji lub ewentualnie oferta na NewConnect na 5 mln zł, według przedstawicieli firmy, może zostać przeprowadzona w 2012. Jeśli Polsport Group sięgnie po dodatkowe finansowanie to oczekuje, że pomoże to zwiększyć przychody do 20 mln zł w 2015 roku. Z kolei bez emisji szacowane przychody za cztery lata mogą wzrosnąć do 8 mln zł.

PKP doceniły finansowanie obligacjami

Nie tylko firmy prywatne doceniają elastyczne możliwości pozyskiwania finansowania w drodze emisji obligacji. Również firmy państwowe zaczynają korzystać z tego sposobu zdobywania gotówki, a wśród nich Polskie Koleje Państwowe (PKP), które uplasowały instrumenty dłużne o wartości 180 mln euro, czyli prawie 800 mln zł.

Oprocentowanie kolejowych papierów dłużnych to 5,75% w skali roku, a wykup zaplanowano na październik 2016 r. Wpływy z emisji PKP przeznaczy na spłatę części zobowiązań. W tym roku spółka ma spłacić łącznie 1,8 mld zł długu. Agencja Fitch nadała obligacjom rating BBB z perspektywą stabilną.

Na zakup obligacji zdecydowało się ok. 40 europejskich inwestorów, a organizatorami emisji byli Goldman Sachs International i Raiffeisen Bank International. Obligacje będą notowane na giełdzie w Luksemburgu. Co ciekawe, obligacje nie mają gwarancji Skarbu Państwa, który dotychczas systematycznie wspierał kolejowego molocha.

Dotychczas PKP pozyskiwało pieniądze na refinansowanie ze sprzedaży inwestorom lub wykupu przez Skarb Państwa udziałów w spółkach oraz ze sprzedaży nieruchomości.

Podkarpacki BS coraz bliżej Catalyst

Zarząd GPW dopuścił do obrotu na Catalyst obligacje Podkarpackiego Banku Spółdzielczego z Sanoka. Bank wyemitował 10-letnie instrumenty dłużne o wartości nominalnej 23 mln zł.

Na alternatywny rynek obrotu wprowadzone zostanie 230 tys. obligacji serii PBS1021 o wartości 100 zł każda. Według informacji w dokumencie emisyjnym, częstotliwość wypłat kuponu została ustalona półrocznie. Wysokość kuponu wynosi WIBOR 6M + marża w wysokości 3,2 p.p. Są to obligacje podporządkowane i jednocześnie niezabezpieczone. Dzień wykupu to 6 października 2021 r. Oferującym był Dom Maklerski Banku BPS.

Podstawowym celem emisji obligacji Podkarpackiego Banku Spółdzielczego było pozyskanie środków z przeznaczeniem na podwyższenie kapitału Banku, gwarantującego jego bezpieczeństwo w kontekście konieczności utrzymywania funduszy własnych na poziomie adekwatnym do rozmiarów prowadzonej działalności, podała instytucja.

Wilbo chce więcej pieniędzy z obligacji

Akcjonariusze Wilbo zdecydują w dniu 26 października o emisji obligacji na kwotę nie wyższą niż 18 mln zł, wynika z projektów uchwał na NWZ spółki. To o 50% więcej niż wcześniej zapowiadano.

Program emisji obligacji przewiduje emisję dwuletnich papierów na okaziciela, ostateczne warunki ma określić zarząd Wilbo. Z projektów uchwał wynika, że z chwilą wejścia w życie nowej uchwały o emisji obligacji straci moc uchwała podjęta przez NWZA spółki 1 września o emisji obligacji na łączną kwotę nie wyższą niż 12 mln zł.

Zarząd giełdowej grupy nie tłumaczy powodów podniesienia wartości emisji. Przy wcześniejszym projekcie zaznaczał, że pieniądze z obligacji zostałyby przeznaczone na finansowanie aktualnej działalności spółki, w tym m.in. na zakup surowca rybnego. Wilbo przeprowadzi jednocześnie restrukturyzację, w ramach której oprócz emisji obligacji rozważa też m.in. sprzedaż części nieruchomości.

GPW dała zielone światło obligacjom Polsportu

Obligacje Polsport Group mają zielone światło od zarządu warszawskiej giełdy na wejście do notowań na rynku Catalyst. Do obrotu na alternatywnym rynku zatwierdzono 1280 obligacji serii A.

Wartość nominalna jednego instrumentu spółki to 1 tys. zł. Więcej szczegółów emisji nie podano. Tymczasem, jak podają serwisy inwestorskie, ciekawostką jest że emitowane obligacje spółki zabezpieczone są poręczeniem przez Dom Inwestycyjny Taurus. Poręczenie obejmuje zobowiązania z tytułu emitowanych obligacji mogących powstać w przyszłości z tytułu niewykonania świadczeń wynikających z tytułu emisji obligacji, a w szczególności z tytułu ich wykupu i wypłaty odsetek. Jednocześnie Dom Inwestycyjny Taurus pełni funkcję Autoryzowanego Doradcy spółki.
Polsport Group jest jedną ze starszych firm z branży rowerowej w Polsce. Jak podano na stronie internetowej, spółka posiada centrum dystrybucji i obsługi sprzedaży hurtowej. Dysponuje pełnym asortymentem rowerowym zarówno ze średniej półki jak i z najwyższej.

Firma podaje również, że w sezonie 2012 uruchamia sieć sklepów rowerowych pod marką ORBEA iRowery.pl i tym samym kontynuuje ogólnoświatową politykę ORBEI tworzenia sklepów firmowych ORBEA. Wprowadza ponadto na polski rynek kilka nowych marek: PEDROS – producent smarów, olejów i profesjonalnego wyposażenia serwisów rowerowych, SERFAS – największy producent akcesoriów rowerowych w USA, w którego ofercie znajdują się, między innymi, rękawiczki, pompki, oświetlenie, liczniki, zapięcia i klocki hamulcowe. Kolejna nowa marka to BULB, szwajcarski producent najlepszych bidonów.

Mera S.A. – obrót obligacjami na GPW zawieszony

Giełda Papierów Wartościowych zawiesiła w dniu dzisiejszym obrót obligacjami spółki Mera S.A. Powodem było nieprzekazanie informacji o wysokości odsetek należnych posiadaczom papierów będących w obrocie.

Zgodnie z dokumentem informacyjnym udostępnionym przy emisji, Mera S.A. powinna 25 października wypłacić należne odsetki od obligacji inwestorom, którzy kupili papiery z terminem wykupu w kwietniu 2012 r. (seria MER0412). Zgodnie z harmonogramem obsługi obligacji emitent płaci odsetki w odstępie kwartalnym, wyliczane na postawie międzybankowej stawki WIBOR 3M powiększonej o marżę 8 pkt proc. Kupon odsetkowy na kolejny kwartał można oszacować na około 12,8 proc. w skali roku, czyli około 3,2 proc. za kwartał. Spółka wyemitowała obligacje o wartości nominalnej 3 mln zł.

Mera S.A. nie podała jednak ostatecznej kwoty, jaka się należy posiadaczom obligacji. Brak informacji spowodował, że GPW zawiesiła dziś obrót tymi papierami, notowanymi na Catalyst od marca tego roku. Na GPW można handlować akcjami Mery notowanymi na NewConnect. Te kosztują dziś 2,75 zł, a wartość obrotu jest niewielka.

Ostatni kurs obligacji na Catalyst to 107 zł, ale punktem odniesienia dla tego kursu jest ostatnia transakcja sprzed 2 miesięcy.

Oshee Polska niedługo pojawi się na Catalyst

Oshee Polska, właściciel marek napojów izotonicznych, wprowadzi 6020 obligacji serii A o łącznej wartości ponad 6 mln zł na alternatywny rynek Catalyst. Decyzję w tej sprawie podjął zarząd GPW.

Wysokość kuponu wynosi Wibor 3M + 6,25%. Dzień wykupu ustalono na 19 października 2012r. (18 miesięcy). Z kolei częstotliwość wypłat kuponu ustalono kwartalnie. Wartość nominalna jednego instrumentu wynosi 1 tys. zł. Wartość całego programu emisji obligacji spółki wynosi 20 mln zł. Organizatorem emisji był NWAI DM.

Spółka podaje na swojej stronie internetowej, że jej misją jest dostarczanie klientom innowacyjnych rozwiązań w zakresie żywności funkcjonalnej. Z kolei wizja Oshee Polska to status lidera innowacji na rynkach produktów funkcjonalnych przy konsekwentnej realizacji założeń marżowych.