Opublikowano: 12 marca 2012 o 12:58
W dniu dzisiejszym na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje Alior Banku o wartości 280 mln zł. Bank spodziewa się, że w ciągu kliku tygodni otrzyma zgodę KNF na zaliczenie tej kwoty w poczet kapitału zapasowego (Tier2).
Tymczasem Alior Bank może przeprowadzić pierwotną emisję akcji na rynku głównym warszawskiej giełdy na przełomie 2012 i 2013 roku, jeśli sytuacja rynkowa będzie sprzyjająca. Bank wybrał już trzech doradców w procesie IPO – JP Morgan, Morgan Stanley i Barclays Capital i przygotowuje prospekt dla Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Równolegle rozważa inne możliwości pozyskania kapitału.
Bank wypracował zysk netto wysokości 150 mln zł w 2011 r. i był on o 50% wyższy niż zakładano w biznesplanie. Liczba klientów przekroczyła 1 mln w ub. roku, zaś na koniec tego roku bank zamierza obsługiwać 1,5 mln klientów. Instytucja podtrzymała również prognozę zysku netto za 2012 r. na poziomie 350-400 mln zł.
Alior Bank przeprowadził emisję niepubliczną 8-letnich obligacji podporządkowanych. Środki pozyskane z emisji obligacji. Była to największa seria obligacji podporządkowanych wyemitowana przez bank krajowy w ciągu ostatnich trzech lat. Nabywcami obligacji zostały krajowe instytucje finansowe – otwarte fundusze emerytalne, towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz towarzystwa ubezpieczeniowe.
Opublikowano: 9 marca 2012 o 11:48
Firma budowlano – deweloperska Unibep zamierza uruchomić emisję do 50 tys. obligacji o wartości do 50 mln zł na finansowanie nowych projektów.
„Właśnie uruchamiamy emisję obligacji. Uważamy, że byłoby dobrze przeprowadzić ją w dwóch transzach, ale decyzja w tej sprawie nie została podjęta” – powiedział PAP prezes Unibepu, Jan Mikołuszko.
W lutym 2011 r. akcjonariusze Unibepu uchwalili emisję do 50 tys. obligacji o wartości nominalnej do 50 mln zł w terminie nie dłuższym niż do 31 grudnia 2012 roku.
Zgodnie z uchwałami walnego sprzed roku, program emisji obligacji związany jest z realizacją planu inwestycyjnego spółki. Miał posłużyć sfinansowaniu m.in. projektu przy ul. Grzybowskiej w Warszawie. Emisja została jednak odłożona ze względu na pozyskanie kredytu.
Opublikowano: 9 marca 2012 o 10:14
Fundusz Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych sprzedał posiadane dotychczas obligacje Dolnośląskich Surowców Skalnych (DSS), spółki której konsorcjum realizuje odcinek C autostrady A2. W ostatnim czasie podwykonawcy DSS seryjnie składali wnioski o upadłość spółki.
„Dopiero co pozbyliśmy się tych papierów, będzie to widoczne w wycenie naszej jednostki. Wolimy wytłumaczyć klientom niewielką stratę niż potencjalnie większą w przypadku ewentualnego bankructwa spółki” – powiedział prezes grupy Copernicus Marcin Billewicz, cytowany przez „Parkiet”.
Według gazety, kolejny obligatariusz – Idea TFI – jest spokojny o ich spłatę, gdyż instrumenty są zabezpieczone. Jednak, jak w skazuje prezes Copernicusa zabezpieczenia są na akcjach należących do spółki, a nie na jej majątku.
DSS podkreśla, że obligacje zapadają za dwa lata i spółka nie będzie miała problemu z ich spłatą.
Na połowę ub.r. (ostatnie dostępne dane) z portfelach funduszy były obligacje spółki o wartości nominalnej 33,65 mln zł zapadające w kwietniu 2014 (według Analiz Online).
DSS wyemitowała w ub.r. obligacje m.in. na przejęcie Kieleckich Kopalni Surowców Mineralnych (KKSM) od Skarbu Państwa.
Opublikowano: 8 marca 2012 o 15:14
Spółka budowlana PBG rozważa przeprowadzenie emisji akcji z prawem poboru lub obligacji zamiennych na akcje w II kw. 2012 r., podała spółka w komunikacie.
„PBG zamierza wykorzystywać szanse rynkowe, których oczekuje w nadchodzących latach. W tym celu PBG rozważa przeprowadzenie emisji akcji do dotychczasowych akcjonariuszy lub emisję obligacji zamiennych na akcje” – podano w komunikacie.
Spółka podała również, że powinna znaleźć silnego inwestora strategicznego, dlatego chce mieć możliwość emisji obligacji zamiennych na akcje z wyłączeniem prawa poboru, skierowaną do nowego inwestora, jaki i emisji akcji z prawem poboru, w której wziąłby udział inwestor strategiczny.
Zgodnie z projektami uchwał na nadzwyczajne walne zgromadzenie planowane na 3 kwietnia 2012 r., zarząd PBG proponuje przeprowadzenie emisji obligacji zamiennych na akcje. Spółka będzie uprawniona do emisji do 12 tys. obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. zł każda. Oznacza to, że łączna wartość nominalna tych papierów wartościowych może wynieść 1,2 mld zł.
„W celu uzyskania optymalnej struktury kapitału spółka pozostawia sobie możliwość emisji akcji z prawem poboru. Zgodnie z uchwałami, spółka może wyemitować maksymalnie 14 295 000 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda. Liczba ostatecznie oferowanych akcji oraz ich cena emisyjna zostanie określona podczas WZ. Każda istniejąca akcja będzie dawała prawo do objęcia 1 akcji nowej emisji (przy maksymalnej liczbie emitowanych akcji wynikających z uchwały). Proponowany dzień prawa poboru został ustalony 1 czerwca 2012 r.” – czytamy dalej w komunikacie.
„Zaproponowane rozwiązania umożliwią pozyskanie przez spółkę inwestora strategicznego, który będzie mógł objąć znaczący udział w spółce” – zaznaczono także.
Niezależnie od ostatecznej decyzji dotyczącej sposobu podwyższenia kapitału, PBG planuje przeznaczyć pozyskane środki na finansowanie prowadzonych kontraktów, finansowanie spodziewanych kontraktów w branży energetycznej, jak również optymalizację struktury i wielkości istniejącego zadłużenia.
Opublikowano: 7 marca 2012 o 15:17
Sieć restauracji Dominium chce pozyskać do 15 mln zł z oferty obligacji serii A, które mają docelowo zadebiutować na rynku Catalyst.
Będą to instrumenty dłużne, zwykłe na okaziciela. Częstotliwość wypłat kuponu ustalona została półrocznie. Z kolei wysokość kuponu ustalono na Wibor 6M + 6,55%. Zapadalność (dzień wykupu) obligacji to 30 miesięcy. Próg emisji to 8 mln zł. Minimalna wartość zapisu to 210 tys. zł. Zapisy potrwają max. do 12 marca.
Firma funkcjonuje na rynku od 19 lat i obecnie zarządza siecią 64 restauracji Pizza Dominium, osiągając przychody na poziomie przekraczającym 80 mln zł oraz EBITDA na poziomie 9 mln zł.
W prognozach na najbliższe lata spółka zakłada sukcesywny wzrost skali swojej działalności, poprzez dalsze zwiększanie liczby restauracji, zarówno w kraju jak i za granicą. Na przełomie maja/czerwca 2012 r. emitent planuje również debiut na GPW.
Opublikowano: 7 marca 2012 o 15:16
Grupa Prawno Finansowa Causa, świadcząca usługi w zakresie doradztwa w pozyskiwaniu finansowania działalności gospodarczej przedsiębiorstw, emituje 800 obligacji serii B po cenie 1 tys. zł za sztukę. Łączna wartość emisji wynosi 800 tys. zł, a oprocentowanie ma wynosić powyżej 14%.
Termin zapadalności obligacji ustalono na dwa lata. Firma zapowiada wprowadzenie papierów na Catalyst. Środki finansowe z emisji obligacji serii B firma przewiduje przeznaczyć na finansowanie konkretnych projektów rozwojowych, a głównie inwestycje w akcje i udziały spółek publicznych i niepublicznych.
Długoterminowym celem strategicznym spółki jest stworzenie jednego z największych w kraju podmiotu, specjalizującego się w doradztwie prawnym i finansowym dla małych i średnich przedsiębiorstw. Cel realizowany będzie poprzez znaczne zwiększenie prowadzonych projektów jednoczesne inwestycje finansowe w projekty i rokujące szczególnie wysoką rentowność.
W 2012 roku spółka szacuje, że jej przychody wyniosą 4,5 mln zł, a zysk sięgnie 2 mln zł. Spółka jest notowana na NewConnect. Wcześniej udanie uplasowała również emisję obligacji serii A.
Opublikowano: 6 marca 2012 o 12:26
Zarząd spółki Magellan S.A. działając na podstawie programu emisyjnego ustalonego z BRE Bankiem jeszcze w 2007 roku, już po raz drugi emituje obligacje w bieżącym roku kalendarzowym. O pierwszej emisji spółka informowała 30 stycznia 2012, kolejną przeprowadziła 1 marca. Łącznie spółka z tegorocznych obligacji pozyskała 20,5 mln złotych kapitału, z czego 6 mln przypadało na emisję styczniową z trzyletnim terminem wykupu, a 14,5 mln na dwulatki wyemitowane w marcu. Wartość nominalna wyemitowanych obligacji wynosi 100.000 zł każda co sugeruje odbiorców instytucjonalnych. Kupon jest ustalony na podstawie zmiennej stopy WIBOR6M powiększonej o marżę dla obligatariuszy, którzy odsetki będą otrzymywać w odstępach półrocznych. Obligacje nie są zabezpieczone.
Na koniec trzeciego kwartału 2011 roku łączne zadłużenie spółki według opublikowanych danych wynosi 425 mln złotych.
Opublikowano: 5 marca 2012 o 10:05
Dnia 1 marca w budynku Giełdy Papierów Wartościowych miała miejsce konferencja „Blaski i cienie obligacji, jako źródła kapitału bądź jako inwestycja” organizowana przez Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych. Partnerem merytorycznym była firma PKF Accountants & Business Advisers. Pierwszymi prelegentami byli Paweł Goźliński i Mariusz Frączek z PKF Capital, którzy zwięźle przedstawili ekonomiczne aspekty obligacji, jako źródła pozyskania kapitału. Następnie przybliżyli praktyczne strony obrotu obligacjami, odnosząc się równocześnie do głównych czynników determinujących ten obrót. Bazując na emisjach obligacji notowanych na rynku Catalyst, Pan Paweł Goźliński przedstawił wyniki raportu „Ocena ryzyka kredytowego vs koszt długu”. Pani Prezes Ewa Jakubczyk-Cały z PKF Consult, szczegółowo omówiła pozycję obligacji i ich wycenę w sprawozdawczości finansowej emitentów oraz inwestorów. Wystąpienie Pani Prezes zawierało także przyszłe zmiany w MSR i ich konsekwencje interpretacyjne. O skutkach podatkowych inwestowania w obligacje mogliśmy usłyszeć od Pani Agnieszki Chamery, Prezes PKF Tax. Podobnie jak wcześniejsi prelegenci, Pani Prezes dość wnikliwie przedstawiła temat – przepisy prawa podatkowego i ich praktyczne zastosowanie. Uczestnicy podczas przerw kawowych oraz lunchu mieli okazję do wymiany poglądów i doświadczeń. Zorganizowana przez SEG konferencja na pewno umożliwiła uczestnikom pogłębienie dotychczasowej wiedzy na temat wielu aspektów obligacji korporacyjnych.
Opublikowano: 2 marca 2012 o 16:52
2C Partners Sp. z o.o. o której emisji Corporatebonds.pl informowało klientów na przełomie września i października, udostępniło na swojej stronie internetowej dane finansowe za rok 2011 oraz opinię niezależnego biegłego rewidenta.
Dokumenty można znaleźć pod adresem http://www.2cp.pl/?page_id=1089
Opublikowano: 29 lutego 2012 o 10:01
Zarząd Miraculum zawarł z Selma Investment Porozumienie Inwestycyjne, którego przedmiotem jest ustalenie warunków, na jakich Inwestor zobowiązał się kupić obligacje za kwotę nie niższą niż 15 mln zł.
Przedmiotem umowy są trzy transze obligacji:
- I transza na kwotę nominalną 1,2 mln zł z terminem opłacenia i przydziału do dnia 29 lutego 2012 r.
- II transza na kwotę nominalną 5,0 mln zł z terminem opłacenia i przydziału do dnia 30 kwietnia 2012 r.
- III transza na kwotę nominalną 8,8 mln zł z terminem opłacenia i przydziału do dnia 31 maja 2012 r.
Wartość nominalna 1 obligacji będzie wynosić 1.000 zł. Cena emisyjna jednej obligacji będzie równa wartości nominalnej obligacji. Cel emisji nie został określony. Obligacje będą imienne.
Oprocentowanie obligacji będzie stałe i wynosić będzie 12 % w skali roku. Termin wykupu obligacji będzie przypadać na dzień 10 września 2012 r., przy czym obligacje mogą być przedmiotem rolowania z terminem zapadalności do 10 września 2014 r. oraz następnie do dnia 10 września 2015 r. Miraculum zastrzegło sobie prawo do wcześniejszego wykupu obligacji bez dodatkowych kosztów, z zachowaniem dla obligatariusza prawa do odsetek do dnia wykupu.
Obligacje będą niezabezpieczone w rozumieniu ustawy o obligacjach. Po dojściu do skutku emisji wszystkich transz obligacji spółka zobowiązała się ustanowić tzw. dobezpieczenie obligacji w postaci zastawów i zastawów rejestrowych na swoich aktywach dla każdej z transz do wysokości 120 % wartości ich emisji – w ciągu 3 miesięcy od daty przydziału ostatniej z transz obligacji.